testata inforMARE
Cerca
06 de diciembre de 2023 - Año XXVII
Periódico independiente sobre economía y política de transporte
11:34 GMT+1
LinnkedInTwitterFacebook
FORUM de lo shipping y
de la logística


Shipping and Shipbuilding Markets in 2004

I N D E X




The LNG shipping market in 2004


The fleet
Technical developments
Commercial developments
What is there for 2005?


LNG Shipping has become one of the most active sectors in shipping with unparalleled new orders, forecast growth expected to continue, at least 19 speculative orders, new owners entering the "Club" along with increased sizes and the possible demise of the steam turbine. And all of this has occurred in 2004!
 
The fleet

At the end of 2003 there were 152 LNG vessels in service with a further 34 on order, the largest of which was 153,500 cbm capacity. RasGas II had a tender for up to 8 ships with market talk of about another 47 ships needed with the likelihood that we would see 200,000 cbm and larger vessels ordered.
 


 
At the end of 2004 there were 174 ships in service with 113 ships on order, but let us look at these figures in more detail:
  • Korean shipyards control over 75 % of the new orders,
  • GTT membrane designs account for 82 % of the orderbook,
  • 16 ships on order are not steam turbine and 2 of them are purely speculative,
  • 8 ships are over 209,000 cbm fitted with re-liquefaction plants,
  • China finally signed their long awaited order for 2 new ships,
  • 1 new Korean yard (Samho) has gained an order just a few weeks after a new Japanese yard (Imabari) enters the Club,
  • One recent LNG entrant has been bought out by an even newer entrant, 
  • Two new Russian LNG owners have joined,
  • 4 newcomers have won the sought after (but non lucrative?) Qatar orders,
  • Yard prices have risen as steel prices have increased and yard slots have disappeared,
  • Greek shipowners have 8 ships on order, 4 of which are unfixed,
  • Charter rates and periods are falling: 2 new orders fixed against 10 year charters,
  • 2 new orders have been placed at Universal for 75,000 cbm ships for Mediterranean trade.

However we must stress that, among all types of ships, LNG carriers are the ones that have recorded the smallest rise in newbuilding prices, due to a fierce competition among shipyards in this sector. Shipyard's strategy has also diverged among the LNG builders: Daewoo and Samsung have invested in the construction of series of ships, Hanjin has decided not to take LNG orders any more and Hyundai has chosen to concentrate on "standard" ships as prices for the latter have risen more sharply and account for less cgt (compensated gross tons) than their LNG counterparts.

Of the 113 ships on order at end 2004, 69 have been placed this year which in some respects follows the old school of LNG (circa early 1980's) where projects and Japanese buyers prefer to order rather than charter ships that are available or are already on speculative order - 19 ships on order are unfixed with 4 existing new ships sitting idle.
 

Technical Developments

Ever since the company has been involved in LNG shipping, the standard line used by banks and projects has been "No new or unproven technology and we will not be first of a class": this probably accounts for no new developments in nearly 40 years! However, in the space of 12 months we have seen the size rise from 145,000 cbm in January to 154,000 cbm in August and to 216,000 cbm in November.

Likewise, the need for the reliable steam turbine engine was an absolute must, with much scepticism voiced at the innovative French companies of Gaz de France and Chantiers de l'Atlantique for building dual fuelled diesel electric (hereafter DFDE) vessels, but that was until November when it would seem that several parties threw caution to the wind when first BP ordered 4 DFDE ships, swiftly followed by AP Moller ordering 2 similar vessels. However, these owners were clearly outdone by Qatar, aided by ExxonMobil, who confirmed their long awaited selection by allocating 8 new 200,000 cbm plus vessels with slow speed diesel engines equipped with re-liquefaction plants

 

Commercial Developments

The year started with almost historically low LNG shipyard prices, but it closed with prices having risen by over $ 30 million per unit.

Twenty years charter hire period was the usual duration for the shipping contracts, twenty years matching the SPA (sales and purchase agreement). However, the long term would appear to be stretching out to 25 years with short term settling around 3-5 years, with the exception of the occasional spot fixture of which the year's low was reported to be $ 25,000 per day. This is a strange phenomenon when VLCC's were fixing at $ 260,000 per day, yet there is a rush of tanker owners wanting to get into LNG. Does the new world LNG need some explanation to the new entrants?

The tonne-miles demand for LNG is increasing as the Atlantic Basin and West Coast US source the gas from further afield. The increased distance inflates the transportation costs that would naturally reduce the net revenue for the LNG producer if the end market could not absorb a higher price for the transportation. The transport costs can be reduced by increasing the amount of cargo carried, and hence delivered, on each ship, reducing the fuel costs and keeping the daily hire rate as low as possible.

The Qatar projects of RasGas II and Qatargas II have clearly been the most successful projects in reducing transport costs, as they have managed to combine all three of the above elements. New entrants would appear to have been the most co-operative with the Qatar shareholders, as they have secured 15 of the 16 contracts awarded in 2004. So, was there a price to enter the hallowed "Club"?
 

And what is there for 2005?

2004 has been a phenomenal year for LNG shipping and it would be impossible to repeat this in 2005. However the Qatari projects will continue to expand, likewise Nigeria. New projects will be agreed in Brass River, Angola, Yemen, Iran, Libya and Australia that should produce in total a requirement for about a further 70 ships. If the fashion for non steam turbine continues, there could be some obsolescence of the older, smaller, thirsty tonnage that could promote some more orders but only if there are the slots available.

No doubt ever more new entrants will arrive, especially if Qatar and ExxonMobil continue with their selection criteria - cheapest wins.

Ship prices may peak but stability in steel prices and exchange rates will be needed.

Technological innovations have apparently been accepted so there may be a new containment system developed to compete with the membrane design and perhaps another new propulsion system will be ordered: Shell is rumoured to be seriously looking at a gas turbine design. The standard ships design should rise to 163,000 cbm as this is the optimal size to access most of the existing terminals, as opposed to the dedicated terminals required for the 216,000 cbm size.
 

›››Archivo
DESDE LA PRIMERA PÁGINA
MSC en conversaciones para adquirir la empresa de logística francesa Clasquin
Lyon
Después de obtener el 42% por ciento del capital, se hará una oferta por la participación restante.
MCL Feeder Services irá bajo la propiedad de Unifeeder
Aarhus
Ambas empresas operan servicios de alimentación en el Mediterráneo
Sazan Corporation entra en el segmento Naval del Pure Car and Truck Carrier
Vancouver
Adquirirá barcos de garaje que serán fletados a Hyundai Glovis
Proyecto de creación de un vehículo autónomo para el transporte combinado ferrocarril-carretera
Bosques
Es desarrollado por el Glid Technologies que ha firmado un acuerdo con el Puerto de Woodland
Koper confirma el primer puerto contenedor del Adriático
Koper
Ya se ha superado la cuota de un millón de teu sin incidencias desde el comienzo del año
Tres barcos atacados en el Mar Rojo
Tampa/Londres
Misiles y drones lanzados desde la zona controlada por los hutíes. Intervención del destructor estadounidense "USS Carney"
En el tercer trimestre, los tránsitos de los buques oceánicos en el Canal de Panamá disminuyeron en -4.4%
Ancón
En los primeros nueve meses de 2023, el tráfico marítimo cayó un -3,3% por ciento.
La Asamblea de la OMI eligió a los miembros de su Consejo para el bienio 2024-2025
Londres
El jueves, la elección del presidente y el vicepresidente
BLS Cargo espera medidas de apoyo al transporte de mercancías por ferrocarril en el corredor Rin-Alpes
Bern
Para penalizar este modo se encuentran principalmente los sitios de construcción, los precios de las vías del ferrocarril y la energía.
El martes en Livorno, se pondrá en marcha la fase experimental de la Aduana Única y los Controles.
Livorno
El sistema favorece el control coordinado y concurrente de los controles
Récord de tráfico marítimo para noviembre en el Canal de Suez
Ismailia
2.264 buques transitados (+ 4,3%)
Fincantieri adquirirá Remazel Engineering
Trieste
La compañía se especializa en el diseño y suministro de equipos de alta complejidad y alta complejidad
FEPORT, ETA, EMPA y ECASBA están instando a la Comisión de la UE a evaluar sin demora el impacto negativo en los puertos europeos de la extensión del RCDE a la navegación
En el tercer trimestre, el índice de volumen de negocios de los servicios de transporte marcó una tendencia negativa.
Roma
La variación coyuntural no es nada
En el tercer trimestre el puerto de Tanger Med ha manejado más de 2,2 millones de contenedores (+ 13%)
GPH ha detectado acciones de Royal Caribbean en terminales de cruceros en puertos de Barcelona, Málaga, Singapur y Lisboa
Londres
El grupo americano ha vendido 38% por ciento de la capital de Barcelona Port Investments a Global Ports Holding.
En octubre, el tráfico de mercancías en el puerto de Génova creció un 4,2% por ciento, mientras que en Savona-I bajó -0,9% por ciento.
En octubre, el tráfico de mercancías en el puerto de Génova creció un 4,2% por ciento, mientras que en Savona-I bajó -0,9% por ciento.
Génova
El notable aumento de los cruceristas continúa
Confitarma, urgente la simplificación del orden marítimo italiano
Roma
Coccia: la rápida y concreta implementación del Ddl n. 673 será el primer paso para revivir la bandera italiana
PSA Italia cerrará 2023 con un tráfico de más de dos millones de contenedores
Génova
Los volúmenes en Venecia están creciendo. En Génova, hay un aumento de la actividad en Sech y un descenso en Pra.
Nicolò Iguera es el nuevo presidente de YoungShip Italia
Roma
Renovado el Consejo de Gobierno para el bienio 2023-25
TX Logistik finalizó la adquisición de Exploris Deutschland Holding
Roma
Establecido el segundo operador de transporte de mercancías de hierro en Alemania
SIOT-TAL invertirá 44,4 millones de euros en la mejora de la Terminale Marino de Trieste
Trieste
Trabajos encomendados a la infraestructura Fincantieri Obras Marítimas
Agostinelli, bien la búsqueda de Salvini de convergencias más amplias sobre la propuesta de la moratoria del ETS
Alegría Tauro
El Presidente de la AdSP reiteró los riesgos al puerto de Gioia Tauro
Consejo Europeo de Transportes, sin abordar el tema del riesgo de pérdida de competitividad de los puertos de transbordo causados por el RCDE UE
Bruselas
Ninguna respuesta a las preocupaciones expresadas por Chipre, Croacia, Grecia, Italia, Malta y Portugal
ACGM confirma no a la constitución de una agencia para la provisión de trabajo portuario temporal en Taranto
Roma
Tras la marcha atrás de la AdSP, la defensa antimonopolio no propondrá una apelación al TIE
Maersk mejorará sus instalaciones y actividades logísticas en el sudeste asiático
Copenhague
Inversión prevista de más de 500 millones
En el puerto de Valletta el primer suministro a una nave eléctrica de la red terrestre
Londres
Para equipar los cinco muelles de la terminal de planchado en frío, se han invertido 49,9 millones de euros.
PROXIMAS SALIDAS
Visual Sailing List
Salida
Destinación:
- orden alfabético
- nación
- aréa geogràfica
Acuerdo de la Academia Italiana de Mercantil-De Wave en el sector de la construcción naval
Génova
Colaboración para la formación de técnicos para la supervisión e instalación de instalaciones en buques
Anthony Veder-Accelleron acuerdo para la asistencia a los turbocompresores de 13 barcos
Baden
Acuerdo basado en una tasa fija aplicada a las horas de funcionamiento efectivas
Ellerman sella un acuerdo de slot con MSC relacionado con las rutas marítimas transatlánticas
Londres
Entrará en vigor el primer mes de enero.
AdSP del Adriático Norte, el Comité de Dirección aprueba el tercer cambio en el presupuesto
Venecia
Confirmado el ajuste del 25,15% de los cánones demaniales marítimos para 2024
Renovada la dirección confectural del noreste
Venecia
Paolo Salvaro confirmó a la presidencia, mientras que Manuel Scortegagna fue nombrado vicepresidente.
GNV inicia una nueva campaña de reclutamiento
Génova
La primera fecha del lunes y martes en Nápoles
El grupo de logística Public Spinelli publica su primer Presupuesto de Sostenibilidad
Génova
Ok la transferencia de la concesión de Terminal Ferry Barcelona al Grupo Grimaldi
Barcelona/Nápoles
Deliberación de la Autoridad Portuaria de Cataluña tras la luz verde de la autoridad antimonopolio
La Asamblea de la OMI confirma por unanimidad el nombramiento de Velasco como secretario general
Londres
El término, de cuatro años de duración, comenzará en enero próximo.
Lanzado en Ancona el crucero Viking Vela
Trieste
Se entregará a finales de 2024
PUERTOS
Puertos italianos:
Ancona Génova Rávena
Augusta Gioia Tauro Salerno
Bari La Spezia Savona
Brindisi Liorna Taranto
Cagliari Nápoli Trapani
Carrara Palermo Trieste
Civitavecchia Piombino Venecia
Interpuertos Italianos: lista Puertos del mundo: Mapa
BANCO DE DATOS
Armadores Reparadores navales y astilleros
Expedicionarios Abastecedores de bordo
Agencias marítimas Transportistas
MEETINGS
Conferencia sobre cambios en la logística portuaria
Ravenna
Se celebrará en el primer diciembre en Ravenna
Conferencia de Uniport sobre el futuro de la portualidad italiana
Roma
Se celebrará el 5 de diciembre en Roma
››› Archivo
RESEÑA DE LA PRENSA
Ports cyber hack reveals Australia's 'vulnerability' to attack
(The New Daily)
Economy Minister: Anaklia port project developing “according to plan”, “no delays” in deadlines
(Agenda.ge)
››› Reseña de la Prensa Archivo
FORUM de lo shipping y
de la logística
Relazione del presidente Mario Mattioli
Roma, 27 ottobre 2023
››› Archivo
Puerto del Spezia, firmado el contrato para la realización de los nuevos cruceros del muelle
El Spezia
Se esperan dos bancos de la longitud de 393 y 339 metros
d' Amico International Shipping pasará a formar parte del FTSE Italia Mid Cap Index
Luxemburgo
Incluye las 60 empresas con mayor capitalización bursátil que cotizan en los mercados MTA y MIV de Borsa Italiana
Santi Casciano nombrado CEO de Going Gateway y Reefer Terminal
Go Ligure
Tomará posesión el 15 de diciembre
Rexi: firmó los convenios con 12 interpuertos por más de 11 millones destinados a la realización de la red
Roma
El aviso por ocho millones de euros adicionales se publicará en breve.
Saipem ha adjudicado dos contratos offshore por un valor de unos 1.900 millones
Milán
Están relacionados con actividades en Guyana y en Brasil
En el puerto de Spezia se ha facilitado el acceso a los buques mercantes alimentados con GNL
El Spezia
El remojo de estas unidades se rige por una Ordenanza de la Capitanía en Porto
Maersk Group sale de la capital de la noruega Höegh Autoliners
Oslo
Se vendieron los últimos 20 millones de acciones
Poner fin a las operaciones de desincitar Lider Prestij
Roma
Ahora procederá a comprobar las normas de seguridad de la navegación
Liberado el petrolero Central Park
Tampa
La intervención de la Fuerza Marítima Combinada TF 151 hizo que los atacantes se desistaran, obligados a rendirse.
Un barco decomisado en el Golfo de Adén y un avión no tripulado en el Océano Indico
Ataques al petrolero "Central Park" y al buque contenedor "CMA CGM Symi"
Gruber Logistics ha abierto una nueva sucursal en Francia
Tiempo
Tiene su sede en Lyon y se centrará en proporcionar servicios logísticos integrales
- Via Raffaele Paolucci 17r/19r - 16129 Génova - ITALIA
tel.: +39.010.2462122, fax: +39.010.2516768, e-mail
Partita iva: 03532950106
Registrazione Stampa 33/96 Tribunale di Genova
Director: Bruno Bellio
Prohibida la reproducción, total o parcial, sin el explicito consentimento del editor
Búsqueda en inforMARE Presentación
Feed RSS Espacios publicitarios

inforMARE en Pdf
Móvil