testata inforMARE
Cerca
1 dicembre 2023 - Anno XXVII
Quotidiano indipendente di economia e politica dei trasporti
20:51 GMT+1
LinnkedInTwitterFacebook


CENTRO INTERNAZIONALE STUDI CONTAINERSANNO XXXVIII - Numero LUGLIO 2020

MARITIME TRANSPORT

SKY-HIGH OCEAN SHIPPING RATES MAY HAVE FINALLY PEAKED

Ocean container rates remain exceptionally high but may have finally hit their ceiling. Spot rates have not only stopped rising, they've pulled back by single digits. Is this a new plateau or the start of a longer-term reversal as liner alliances bring more capacity back online?

The share of idle containership tonnage is declining. The number of box ships being chartered by carriers is increasing. Charter rates are on the rise. All of this implies there will be more slots available for containers, a headwind for freight rates.

Spot rates halt their ascent

"As carriers restore capacity, ocean rates dipped slightly," said Freightos Chief Marketing Officer Eytan Buchman in the company's weekly report.

The Freightos Baltic Daily Index tracks the price to ship a forty-foot equivalent unit (FEU) container in various trades. Rates peaked on July 8 on the China-West Coast route (SONAR: FBXD.CNAW) and on July 7 on the China-East Coast route (SONAR: FBXD.CNAE). China-West Coast rates hit a high of $2,855 per FEU before falling 4% to $2,753 per FEU on Wednesday - still more than 65% above rates in the past two years.

Demand in flux

"Volumes and capacity are still not at equilibrium, keeping rates up, with reports of some carriers even requesting premiums on top of these rates to prevent rolled shipments," noted Buchman.

The COVID-19 crisis could push importers to bring even more cargo in quickly, he continued. "As infections rates, closures and restrictions grow in the U.S., these extreme freight rates may point to the urgency importers are feeling to ship as soon as possible, as the pandemic has made it impossible to know how long consumers will still be buying."

On one hand, this could lead to more orders in the coming weeks. On the other hand, importer urgency could have already brought orders forward, implying demand weakness ahead.

U.K.-based consultancy MSI warned in a new report: "There is some need for caution, since the recent rebound in volumes is potentially being driven by one-off inventory restocking dynamics. There are signs that the U.S. economic recovery in particular is slowing," it said. This raises the question of "how durable current volume rebounds will prove."


Blank-sailing data

Demand could be either positive or negative for rates. Given COVID-19, demand is a wildcard. Supply appears more one-sided, in favor of rates declining. An unprecedented amount of capacity was artificially removed from service by carriers to support rates in the wake of coronavirus-stricken demand declines. That capacity is now returning.

Carriers "blanked" (canceled) sailings to calibrate supply to demand. According to the data updated on Thursday from eeSea.com, carriers blanked 14.7% of their sailings from Asia to North America arriving in the second quarter, but have only blanked 4.7% of third-quarter arrivals.


(Chart: eeSea.com)

The data also shows that carriers are much more optimistic about North American consumer demand than European demand. In the second quarter, 21% of Asia-Europe sailings were blanked, with 15.3% blanked in the third.

This implies that carriers are as pessimistic about European imports in the current quarter as they were about U.S. imports in the previous quarter.


(Chart: eeSea.com)

Inactive fleet on the decline

The fewer blank sailings, the fewer ships are idled. Data on idled ships tracked by Alphaliner is pointing to a major change.

Alphaliner reported that the inactive containership fleet fell to 1,847,871 twenty-foot equivalent units (TEUs) as of July 6, down 20% from the previous count in late June.

"The inactive fleet capacity level has dropped below the 2-million-TEU mark for the first time since mid-February, indicating improving market conditions," said Alphaliner.

NOO: Non-owner operated ships. SR: ships undergoing scrubber retrofits (Charts: Alphaliner)


Charter rates rebounding

Carrier fleets are composed of owned tonnage and chartered vessels. This mix provides the flexibility to manage costs. Carriers renew fewer expiring charter contracts in weak markets. This increases the number of ships available for hire and decreases charter rates.

Those charter rates plunged in the wake of the coronavirus. Now, they're coming back.

According to MSI, "Recent weeks have been encouraging, at least for mid-size and larger benchmarks, as a chartering spree has greatly reduced the number of spot units and placed upward pressure on time-charter earnings."

Charter rates for 8,500-TEU ships are up to $18,000 per day from a low of $11,000 per day. "The specific driver was chartering by MSC [Mediterranean Shipping Co.], which fixed essentially the entire market in the space of a week," reported MSI.

Will carrier willpower break down?

Ocean carriers have been surprisingly adept at averting a price war during the pandemic - so much so that the word "profiteering" has been voiced.

But the real test of carrier willpower will come when vessel supply returns to the market. In other words, now.

More services, fewer blanked sailings and more chartered-in ships equate to more container slots that need to be filled. If carriers don't maintain price discipline, a mid-single-digit drop in spot rates could snowball into something more substantial.

As Simon Sundboell, founder of eeSea.com, previously told FreightWaves, "Now that things are starting to open back up, it'll be interesting to see how well carriers manage not just the shutdown but the reopening. It's way too early to claim that carriers have gotten the upper hand in the perpetual supply/demand-balance game." Click for more FreightWaves/American Shipper articles by Greg Miller

MORE ON BLANK SAILINGS: For an in-depth Q&A on blank sailings with Sea-Intelligence CEO Alan Murphy, see story here. For extensive data on blank sailings from eeSea.com, see story here. For a comparison of second and third-quarter blank sailings to U.S. ports, see story here.

freightwaves.com



DALLA PRIMA PAGINA
L'Assemblea dell'IMO ha eletto i membri del suo Consiglio per il biennio 2024-2025
Londra
Giovedì prossimo l'elezione del presidente e del vicepresidente
BLS Cargo auspica misure per sostenere il trasporto ferroviario delle merci sul Corridoio Reno-Alpi
Berna
A penalizzare questa modalità sono principalmente i cantieri, i prezzi delle tracce ferroviarie e dell'energia
Martedì a Livorno sarà avviata la fase sperimentale dello Sportello Unico Doganale e dei Controlli
Livorno
Il sistema favorisce il controllo coordinato e concomitante dei controlli
Traffico navale record per il mese di novembre nel canale di Suez
Ismailia
Sono transitate 2.264 navi (+4,3%)
Fincantieri acquisirà la Remazel Engineering
Trieste
L'azienda è specializzata nella progettazione e fornitura di topside equipment altamente customizzati e ad alta complessità
FEPORT, ETA, EMPA ed ECASBA sollecitano la Commissione UE a valutare senza indugio l'impatto negativo sui porti europei dell'estensione dell'ETS allo shipping
Nel terzo trimestre l'indice del fatturato dei servizi di trasporto ha segnato una variazione tendenziale negativa
Roma
La variazione congiunturale è nulla
Nel terzo trimestre il porto di Tanger Med ha movimentato più di 2,2 milioni di container (+13%)
Anjra/Casablanca
Nei primi nove mesi del 2023 il totale è stato di 6,1 milioni di teu (+9,3%)
GPH ha rilevato le quote di Royal Caribbean in terminal crociere nei porti di Barcellona, Malaga, Singapore e Lisbona
Londra
Il gruppo americano ha venduto alla Global Ports Holding il 38% del capitale della Barcelona Port Investments
Ad ottobre il traffico delle merci nel porto di Genova è cresciuto del +4,2%, mentre a Savona-Vado è calato del -0,9%
Ad ottobre il traffico delle merci nel porto di Genova è cresciuto del +4,2%, mentre a Savona-Vado è calato del -0,9%
Genova
Prosegue il notevole aumento dei crocieristi
Confitarma, urgente la semplificazione dell'ordinamento marittimo italiano
Roma
Coccia: la rapida e concreta attuazione del Ddl n. 673 sarà il primo passo per rilanciare la bandiera italiana
In Svizzera verrà aumentata la tassa sull'autotrasporto per finanziare il traffico ferroviario merci transalpino
Berna
Rincaro del +5% della TTPCT con decorrenza dal primo gennaio 2025
Ad ottobre il traffico delle merci nei porti marittimi cinesi è cresciuto del +5,9%
Ad ottobre il traffico delle merci nei porti marittimi cinesi è cresciuto del +5,9%
Pechino
I soli carichi da e per l'estero sono aumentati del +9,1%. I container sono stati pari a 23 milioni di teu (+2,9%)
Mattioli confermato presidente della Federazione del Mare
Roma
Eletto il nuovo consiglio per il triennio 2024-2027
Nel cantiere Monfalcone della Fincantieri si è svolto il varo di Mein Schiff Relax
La Francia valuta le possibilità di produrre autonomamente gli e-fuel per la decarbonizzazione di aerei e navi
Angers
Uno studio dell'ADEME prospetta due scenari e stima le risorse necessarie
Ancora un trimestre di calo delle merci nei porti dell'Unione Europea
Kirchberg
Nei primi tre mesi del 2023, ad eccezione delle rinfuse liquide, sono diminuite tutte le tipologie di carichi
Meyer Turku ha consegnato la Icon of the Seas alla Royal Caribbean International
Meyer Turku ha consegnato la Icon of the Seas alla Royal Caribbean International
Miami/Turku
Ha una stazza lorda di 250.800 tonnellate e può ospitare sino a 5.610 passeggeri
Una delegazione della Confitarma è stata ricevuta dal governo
Roma
Illustrate le esigenze e le aspettative, esaudite e non, del settore armatoriale
Traghetto senza equipaggio arenato in Sicilia
Roma
A causa della rottura del cavo di rimorchio la nave “Lider Prestij” è rimasta in balia delle onde
Ellerman sigla uno slot agreement con MSC relativo alle rotte marittime transatlantiche
Londra
Entrerà in vigore il primo gennaio
AdSP dell'Adriatico Settentrionale, il Comitato di gestione approva la terza variazione di bilancio
Venezia
Confermato l'adeguamento del +25,15% dei canoni demaniali marittimi per il 2024
Rinnovato il direttivo di Confetra Nord Est
Venezia
Paolo Salvaro confermato alla presidenza, mentre Manuel Scortegagna è stato nominato vicepresidente
GNV avvia una nuova campagna di recruiting
Genova
Il primo appuntamento lunedì e martedì a Napoli
Il gruppo logistico Spinelli pubblica il suo primo Bilancio di Sostenibilità
Genova
Ok al trasferimento della concessione di Terminal Ferry Barcelona al gruppo Grimaldi
Barcellona/Napoli
Delibera dell'Autorità Portuale catalana dopo il via libera dell'autorità antitrust
L'assemblea dell'IMO conferma all'unanimità la nomina di Velasco a segretario generale
Londra
Il mandato, della durata di quattro anni, inizierà il prossimo primo gennaio
Varata ad Ancona la nave da crociera Viking Vela
Trieste
Sarà consegnata a fine 2024
Porto della Spezia, firmato il contratto per la realizzazione del nuovo molo crociere
La Spezia
Previste due banchine della lunghezza di 393 e 339 metri
d'Amico International Shipping entrerà a far parte dell'indice FTSE Italia Mid Cap
Lussemburgo
Include le 60 aziende con la maggiore capitalizzazione di mercato quotate sui mercati MTA e MIV di Borsa Italiana
Santi Casciano nominato amministratore delegato di Vado Gateway e Reefer Terminal
Vado Ligure
Assumerà l'incarico il 15 dicembre
Rixi: firmate le convenzioni con 12 interporti per oltre 11 milioni destinati al completamento della rete
Roma
A breve sarà pubblicato l'avviso per ulteriori otto milioni di euro
Saipem si è aggiudicata due contratti offshore del valore di circa 1,9 miliardi di dollari
Milano
Sono relativi ad attività in Guyana e in Brasile
Al porto della Spezia è stato facilitato l'accesso alle navi mercantili alimentate a GNL
La Spezia
La sosta di queste unità è disciplinata da un'ordinanza della Capitaneria di Porto
PROSSIME PARTENZE
Visual Sailing List
Porto di partenza
Porto di destinazione:
- per ordine alfabetico
- per nazione
- per zona geografica
Il gruppo Maersk esce dal capitale della norvegese Höegh Autoliners
Oslo
Vendute le ultime 20 milioni di azioni
Concluse le operazioni di disincaglio del traghetto Lider Prestij
Roma
Si procederà ora alla verifica degli standard di sicurezza della navigazione
Liberata la petroliera Central Park
Tampa
L'intervento della Combined Maritime Force TF 151 ha fatto desistere gli aggressori, costretti alla resa
Una nave sequestrata nel Golfo di Aden e una colpita da un drone nell'Oceano Indiano
Attacchi alla petroliera “Central Park” e alla portacontenitori “CMA CGM Symi”
Gruber Logistics ha aperto una nuova filiale in Francia
Ora
Ha sede a Lione e si concentrerà sulla fornitura di servizi logistici completi
Nasce il Propeller Club Ports of La Spezia and Marina di Carrara
Marina di Carrara
Nell'associazione spezzina cresce il numero di iscritti che provengono dal porto apuano
Passaggio di consegne al vertice dell'Autorità di Sistema Portuale dello Stretto
Messina
Mega ha ricordato gli ostacoli incontrati lungo tutto il suo mandato
PORTI
Porti italiani:
Ancona Genova Ravenna
Augusta Gioia Tauro Salerno
Bari La Spezia Savona
Brindisi Livorno Taranto
Cagliari Napoli Trapani
Carrara Palermo Trieste
Civitavecchia Piombino Venezia
Interporti italiani: elenco Porti del mondo: mappa
BANCA DATI
ArmatoriRiparatori e costruttori navali
SpedizionieriProvveditori e appaltatori navali
Agenzie marittimeAutotrasportatori
MEETINGS
Convegno sui cambiamenti nella logistica portuale
Ravenna
Si terrà il primo dicembre a Ravenna
Convegno di Uniport sul futuro della portualità italiana
Roma
Si terrà il 5 dicembre a Roma
››› Archivio
RASSEGNA STAMPA
Ports cyber hack reveals Australia's 'vulnerability' to attack
(The New Daily)
Economy Minister: Anaklia port project developing “according to plan”, “no delays” in deadlines
(Agenda.ge)
››› Archivio
FORUM dello Shipping
e della Logistica
Relazione del presidente Mario Mattioli
Roma, 27 ottobre 2023
››› Archivio
Concluso l'iter autorizzativo per costruire i cassoni della nuova diga foranea di Genova a Vado Ligure
Genova
Inizialmente ne saranno realizzati cinque che saranno posti a difesa del cantiere
Ok del consiglio comunale al Piano Regolatore del porto di Marina di Carrara
Marina di Carrara
Soddisfazione dell'AdSP per il via libera al nuovo strumento di pianificazione atteso dal 1981
Impala Terminals compra all'asta la HES Hartel Tank Terminal di Rotterdam
Ginevra
La costruzione dell terminal per rinfuse liquide nel porto olandese sarà completata grazie ad un ulteriore investimento
Un Regolamento di esecuzione precisa i termini di gestione delle società di navigazione per l'EU ETS
Bruxelles
È stato pubblicato oggi nella Gazzetta ufficiale dell'Unione Europea
Hapag-Lloyd inaugura un nuovo centro informatico a Chennai
Amburgo
È realizzato in partnership con l'indiana Solverminds
La tunisina OMMP ha ordinato sei rimorchiatori al cantiere turco Med Marine
Istanbul/La Goulette
Si tratta di mezzi con una capacità di trazione di 60 tonnellate
Rhenus Overland Italia compra la Pesenti Trasporti & Logistica
Lauzacco
L'azienda ha una flotta di 25 trattori e 50 tra trailer e semitrailer
Collaborazione di Fincantieri e IIT per la robotica applicata all'assistenza e alla sicurezza degli operatori
Trieste/Genova
Convegno sui cambiamenti nella logistica portuale
Ravenna
Si terrà il primo dicembre a Ravenna
Dal cilindro della riforma portuale nascerà un'azienda
Palermo
Una Spa centrale che selezionerebbe gli investimenti
Il nuovo Marebonus è in “Gazzetta Ufficiale”
Palermo
Rixi: dal 6 dicembre sarà disponibile la piattaforma informatica per accedere agli incentivi
- Via Raffaele Paolucci 17r/19r - 16129 Genova - ITALIA
tel.: 010.2462122, fax: 010.2516768, e-mail
Partita iva: 03532950106
Registrazione Stampa 33/96 Tribunale di Genova
Direttore responsabile Bruno Bellio
Vietata la riproduzione, anche parziale, senza l'esplicito consenso dell'editore
Cerca su inforMARE Presentazione
Feed RSS Spazi pubblicitari

inforMARE in Pdf Archivio storico
Mobile